2016年12月2日，由中国期货业协会主办，上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、中国金融期货交易所和北京航空航天大学等协办的2016年第12届中国（深圳）国际期货大会既第五届期货与衍生品国际学术论坛在深圳深航国际酒店成功举行。来自国内外期货期权领域的权威专家和各高校代表以及业界代表汇聚一堂。  

本次论坛共选出48篇关于期货期权等衍生产品为主题的论文（其中英文论文23篇）进行宣讲，同时也举办了主题演讲及圆桌论坛。  

在主题演讲及圆桌论坛阶段，首先是中国期货业协会会长王明伟会长致辞，简要介绍了举办期货与衍生品国际学术论坛的意义，指出通过集聚来自学界和业界代表，共同为期货期权等衍生产品市场的发展和实践把脉，从而促进衍生品市场的规范有序发展。  

来自佛吉尼亚大学金融教授与《期货市场杂志（Journal of Futures Markets）》主编罗伯特·韦伯（Robert I. Webb）与参会人员分享了“亚太衍生品市场最新进展和研究展望”，详细介绍了“程序化交易和期货市场”和“市场结构和流动性”两大主题。  

清华大学五道口金融学院余剑锋教授做了关于“彩票特性相关的市场异象：参考点依赖性偏好在其中的作用”的报告。余剑锋教授从过去月份的收益可能与未来收益负相关、中奖概率与未来收益负相关、企业预期的偏度与未来收益负相关、以价格为基础计算的企业违约概率与未来收益负相关等一列的异象提出了参考点依赖性偏好在其中的作用，从而解释彩票特性相关的市场异象，引起与会人员的积极讨论。  

英国剑桥大学资深教授、金融学领域重点期刊杂志《量化金融（Quantitative Finance）》主编迈克尔·登普斯特（Michael A.H. Dempster）做了“金融创新的最新发展”的主题演讲。迈克尔·登普斯特指出在过去的几十年里，衍生品市场呈现指数级数的增长，直到2012年盯市价值超过$21T，名义价值$701T，是全球GDP的约十倍。因此提出严格而且符合现实的理论模型就显得尤为重要，该理论模型要能动态模拟均衡交易。  

厦门大学证券研究中心主任郑振龙教授作了“我国目前期权市场发展的瓶颈与思路”为主题的演讲。郑振龙教授就我国目前期货期权市场出现的现象打了一个生动的比喻------有些机构只被允许用期货进行套期保值，而不允许用期货套利，套利者对期货市场来说就好比是“警察”，如果不让他们套利，就等于是让“警察”全部回家。套利是市场中最核心、最关键的机制，可以起到提高效率、防止操纵等作用。然后，郑振龙教授就如何促进我国期货期权市场的健康有序发展提出自己的见解。  

在最后的圆桌论坛中，期货公司代表就他们关心的话题，希望学界能够提供更多的理论支持，也希望学界能够向有关部门提出他们目前面临困境的解决方案。而学界则希望相关期货公司能够提供更多更好的数据，以供学界研究使用，避免在目前少量关于期货期权等衍生产品研究中采用国外数据的窘境，也能更好的为国内期货市场发展提供符合自身的理论支持和建议。